Finanční riziko má zásadní vliv na úspěch začínajícího podnikatele. Kromě dostatečné výše kapitálu je třeba pracovat s plánem nejistot a minimalizovat potenciální hrozby. Ukážeme vám, jak identifikovat zdroje rizika i jak odhadnout potřebnou výši kapitálu. Připravte se na bezpečný start podnikání.

Finanční riziko hrozí v různých oblastech

Je zřejmé, že každé podnikání je spojeno s určitou mírou rizika. Výrazným rizikem je finanční riziko. To může nastat v různých rovinách. Znamená to, že podnik nedosáhne očekávaných příjmů, že se nevrátí vložená investice, že výdaje budou vyšší než zisky, že podnikání skončí už v prvních měsících, protože nebudou prostředky na úhradu provozních výdajů, aj.

Začínající podnikatel musí posoudit potencionální hrozby a podniknout kroky, aby hrozby minimalizoval. Ve finančním riziku se zároveň odrazí schopnost podnikatele zvládat nejistotu, plánovat cash flow (tok příjmů a výdajů) a reagovat na nepředvídané situace.

Identifikovat zdroj rizika

Prvním krokem je identifikování potencionálních zdrojů finančních rizik. Vychází se z kapitálové struktury. Kolik je k dispozici vlastních zdrojů? Je možné sjednat půjčku? Jak likvidní jsou aktiva, která držím? Z jakých zdrojů bych uhradil závazky, pokud by došlo na nutnost okamžité platby? Jakou mám výši fixních plateb? Kolik měsíců bych mohl financovat podnik bez zdroje příjmů?

Současně je třeba hodnotit také vliv inflace, sezónnosti nebo aktuální situace na trhu. Každý zdroj rizika je nutné popsat a stanovit krizové scénáře, pokud by došlo k realizaci rizika.

Vliv cash flow, riziko likvidity

Vysokou hrozbou je nedostatek likvidity. Je třeba mít detailní přehled o příjmech a výdajích, jejich rozložení v čase a odhad, zda bude podnikatel schopen hradit náklady v období s nízkými příjmy. Je to právě nedostatek likvidity, co vede podniky do krize nejčastěji.

Je třeba identifikovat slabá místa v cash flow a připravit se na možnost dlouhodobého výpadku příjmů. Pomáhá finanční rezerva, vysoké limity kontokorentních a revolvingových úvěrů, prodej pohledávek inkasním agenturám nebo uložení finančních prostředků v likvidních aktivech jakými jsou například akcie či komodity.

Potřeba kapitálu

Je důležité přesně určit, jaký objem peněz bude zapotřebí k zahájení činnosti, jak vysoký musí být provozní kapitál pro první měsíce a jak dlouhé může být období bez příjmů. Podle výsledků se tvoří rezerva ještě před zahájením podnikání. Vyhodnocují se vlastní úspory, úvěry, investice a granty. Rezerva se utvoří před zahájením podnikání a je nutné ji pravidelně doplňovat, jakmile podnik dosáhne stability.

Ziskovost a návratnost investic

Pečlivá analýza musí být věnována odhadu budoucí ziskovosti a návratnosti investice. Zhodnotit očekávané příjmy, odhadnout budoucí náklady a provozní výdaje. Tržby se mohou měnit, náklady mohou růst. To vše se projeví na zisku a návratnosti investice. Je třeba přijmout preventivní opatření, jako například možnost změnit stálé smlouvy s odběrateli, vyhýbání se dlouhodobým kontraktům, nastavení krátkých lhůt splatnosti, rozšíření podnikání do různých oblastí, možnost zdražení výrobků a služeb koncovým zákazníkům, zajištění zdrojů od různých dodavatelů aj.

Jak řídit rizika:

• Vyhodnotit a pojmenovat konkrétní rizika.
• Formulovat strategie pro minimalizaci rizika.
• Správně stanovit nutnou výši rezervy.
• Diverzifikovat příjmy.
• Budovat širokou dodavatelskou a odběratelskou základnu.
• Pojistit se proti vybraným rizikům.
• Doplňovat finanční rezervu.
• Nakupovat likvidní finanční aktiva v době stability.
• Reinvestovat zisky.
• Připravit několik krizových scénářů.
• Sledovat ekonomické prostředí, aj.

Finanční riziko startu podnikání je komplexní problém a vyžaduje systematický přístup. Strategie řízení rizik je klíčová pro úspěšný start podnikání. Je třeba věnovat dostatečný čas vyhodnocení finančních hrozeb ještě před zahájením podnikatelské činnosti.